近期，天强管理顾问总经理祝波善先生在2019思翔新春沙龙上，发布了一系列2018年1～4季度思翔指数和年度行业发展调研数据，展现2018年企业发展取得的成就、面临的问题、未来的发展动向。

2019年唯一确定的事是不确定性，而且不确定性在增大；

没有人预测未来会发生危机，但也没有人预测未来会是高增长、高回报……

指数变化概述

根据思翔指数研究方法，2018年第四季度工程勘察设计行业企业景气指数仅为57.4。自2018年第一季度起，景气指数呈现逐季度持续下滑的趋势，第四季度较上一季度继续下降12.0%，并且与2017年同期相比大幅下滑46.8%。

整体来看，自 2018 年上半年国内基础设施投资出现罕见下滑后，各工程勘 察设计企业对于自身的经营发展出现了明显的焦虑情绪。加之地方政府财政紧张 等造成项目回款问题，对于设计企业造成了相当程度的影响。

图 1：2011-2018第四季度工程勘察设计行业企业景气指数与企业信心指数图

从本季度企业景气指数细分指标来看，造成指数继续下降的主要原因是由于临近年末，企业在应收账款的回收上出现一定难度，同时与市场竞争形势以及市场风险进一步提升有关。

企业经营扩散指数、市场竞争扩散指数和市场需求扩散指数如下图所示。2018年第四季度市场需求扩散指数较上一季度有20.7%的增长，达69.4；企业经营扩散指数为57.4，环比上升15.2个百分点，重新回到荣枯线以上运行；市场竞争扩散指数则继续下滑，仅为20.0，较上季度下滑16.2%，此数据再次刷新了思翔指数建立以来的新低。

图 2：2018年第四季度企业景气指数主指标扩散指数

企业经营篇

2018年第四季度企业经营扩散指数为57.4，较上一季度上升15.2%。在第四季度中，企业经营情况有所好转，尤其在盈利水平方面回升较为明显。同时，从已发布前三季度公司报告的16家上市工程勘察设计企业来看，整体经营情况保持稳定的上升势头。在营业收入上，16 家企业全部实现了营收的增长，并且增速都在两位数以上，杭州园林更是实现了三倍的提升。在利润方面上，有超过 80%的企业出现增长，其中不乏企业增速在 100%以上。

图 3：2017-2018Q4年企业经营扩散指数对比图

从具体指标来看，企业经营扩散指数中仅科技创新方面出现小幅回落5.5%；盈利水平、生产经营与新业务拓展方面均有所增长，尤其在盈利水平与新业务方面分别增长了29.5%与16.3%。

图 4：2018年第四季度企业经营主要指标扩散指数

细分行业盈利水平稳中有进

2018年第四季度不同细分行业营业收入呈现稳中有进的态势，细分行业中共有80%及以上的企业表示营收处于增长或持平的阶段，其中建筑设计与土木工程领域企业营收相对较好，分别有51.9%与52.2%的企业表示营收增长；工业工程设计与勘察企业营业增长的分别有36.4%与40.0%。

细分行业在经营利润上的增长较营收相比略有下降，各行业中有50%左右的企业表示利润持平。相较而言，建筑设计与土木工程企业利润情况相对更好，分别有34.6%与36.2%的企业实现利润增长。

图 5：2018年第四季度细分行业企业营业收入与利润情况

生产经营状况严峻，项目回款难

从生产经营扩散指数来看，第四季度为39.5,是主要企业经营指标中唯一在荣枯线以下运行的指数，较上一季度小幅提升5.3%。项目回款情况与企业内部人员管理是衡量企业生产经营的重要内容。

每年年末一直是项目营收账款回收较为困难的时间段，相关扩散指数仅为32.6，明显低于二、三季度。在受访企业中，有57.3%的企业表示甲方拖欠账款影响一般，有所拖欠但无影响，也有37.1%企业受到.甲方拖欠账款影响严重。

市场竞争篇

市场竞争激烈程度有增无减，扩散指数再次刷新历史低位

在2018年第四季度市场竞争扩散指数再次刷新历史低点，仅为20.0。自2018年以来一直在30以下运行。从细分数据来看，企业对于市场竞争与项目争取的态度更加悲观，并且对于设计收费的担忧也在调研数据中体现。

图 12：2017-2018Q4企业市场竞争扩散指数对比图

市场竞争程度与项目争取难度形势更为严峻

市场竞争程度、项目争取难度、设计收费价格和市场风险是组成市场竞争扩散指数的关键要素。2018年第四季度仅市场风险指数有所上升，其他指数均出现下滑。竞争程度、项目争取难度与设计收费扩散指数分别为14.9、21.8和29.7，分别下降25.4%、19.8%与23.4%，下降幅度较为明显。市场风险扩散指数虽较第三季度上升109.9%，但仅仅恢复至原先的平均水平，企业依旧认为目前市场风险依旧较大。

图 7：2017-2018年第四季度市场竞争主指标扩散指数

超七成企业认为市场竞争形势正进一步恶化

在对行业市场竞争环境调研中，大部分企业对市场竞争环境均表示了悲观态度，72.6%的企业认为当前市场竞争环境较以往有所加剧，较上一季度再次上升6.9个百分点，仅有2.4%的企业认为竞争形势有所减轻。

图 8：2018年第四季度市场竞争状况

市场需求篇

市场需求扩散指数有所回升，整体需求稳中有进

2018年第四季度市场需求扩散指数有明显的回升。市场需求扩散指数在三季度下降17.6%后，本季度已经回升至原有水平，扩散指数为69.4。

图 9：2017-2018年第四季度市场需求扩散指数对比图

调研数据显示，有48.4%的企业表示当前市场需求正在增加，认为市场需求减少的企业占比为16.1%，较第三季度减少了10.4个百分点。整体来看，尽管市场需求较2018年前三季度有所下降，但依旧保持着增长的趋势。

图 10：2018年第四季度市场需求状况

企业信心篇

第四季度企业信心指数创下历史最低点，从业人员焦虑情绪突显

自2018年伊始，企业信心指数节节下挫，第四季度指数数据仅为49.1,，较三季度再次下跌17.1%，信心指数仅为49.1，2018年以来复合增长率为-19.7%，已经为2011年思翔指数统计以来最低点。在2017年第四季度，企业信心指数逐步攀升至历史高位95.7，但仅仅经过一年的时间，指数直接降为历史最低，同比跌幅达48.7%。

图 11：2011-2018年第四季度企业信心指数

即期信心指数与预期信心指数均创下历史新低

构成工程勘察设计企业信心指数的两个主指标分别是即期信心指数和未来信心指数。2018年第四季度企业即期信心指数与未来信心指数分别为49.1与50.8，较上一季度再次出现明显下降，分别下滑17.1%与15.7%。从2011年思翔指数发布以来，两项数据分别均创下了历史新低。

图 12：2011-2018年第四季度企业信心指数、即期信心指数和预期信心指数对比图

市场预期需求及收入保持谨慎乐观态度，预期竞争情况十分悲观

本季度，企业对预期营业收入、营业利润、市场需求以及市场竞争方面的预测如下图所示。

大部分企业对于未来的市场竞争环境表现出了明显的担忧情绪，有多达79.5%的企业表示不乐观，表示乐观的企业仅有0.8%。在未来的市场需求、收入情况与利润情况来看，大部分企业主要表现出谨慎乐观的态度。近半数企业对于未来的预期较为一般，但剩余的大部分企业对未来还是保持着乐观的态度。

图 13：2018年第四季度企业未来市场经营、市场需求与市场竞争情况预测

大部分企业对即期信心表示悲观，内部管理是企业面临的主要问题

即期信心指数是由当前市场需求与市场竞争情况综合衡量来进行评价的。对于目前设计企业对于越来越扑朔迷离的市场环境，大部分对于即期信心表达了悲观的态度。勘察企业有55.0%表示悲观，建筑设计、土木工程与工业工程设计也有超过四成企业持有悲观态度。

在对于企业现有发展问题的调研中，大部分企业依然将主要问题集中在自身内部管理问题上。首当其冲的就是自身能力的不足，包括技术水平、人才储备等问题，有57.3%的受访企业选择了此项。也有44.4%的企业认为自身单位内部管理转型不到位。

图 14：2018年第四季度细分行业企业即期信心与企业现有问题